Você já pensou em começar a investir mas não sabe por onde começar?
Existem alguns tipos de investimentos: Renda Variável, Renda Fixa, Fundos de Investimentos e Tesouro Direto.
Nesse post você saberá um pouco mais sobre Fundo de investimentos.
🏢 Fundo de investimentos
Fundos de investimentos reúne os recursos de diversas pessoas, para que sejam aplicados em conjunto no mercado financeiro e de capitais. Os ganhos obtidos com as aplicações são divididos entre os participantes, na proporção do valor depositado por cada um.
Basicamente, funciona como um condomínio, onde cada integrante adquire uma cota (o equivalente a um apartamento), paga uma mensalidade para a administração e segue algumas regras preestabelecidas.
A soma do dinheiro dos investidores forma o patrimônio do fundo, que é aplicado por uma instituição ou profissional (gestor). As decisões sobre o que fazer com os recursos devem obedecer objetivos e políticas predefinidos. Os investimentos podem ser bem-sucedidos ou não – e isso determinará a valorização ou desvalorização das cotas dos fundos.
No fundo, há taxas para que a gestão tome decisões relacionadas aos ativos da carteira, incluindo novas aquisições ou vendas.
O fundo de investimento parte da prerrogativa: Porque investir sozinho, se o investidor pode fazer isso com mais pessoas, utilizando muito mais recursos e contratando um profissional qualificado para cuidar de todo esse dinheiro?
🏢 Exemplos de fundos de investimentos
Fundos de Renda Fixa
Fundos Multimercado
Fundos de Ações
Fundos Cambiais
Fundos de Investimento Imobiliário
Fundo de previdência
🏢 Estrutura de um fundo de investimentos
Administrador
Instituição financeira que define as principais características das carteiras, seus objetivos e políticas de investimento. É sua obrigação a prestar um conjunto de serviços relacionados ao funcionamento e à manutenção do fundo.
Gestor (pessoa física e jurídica)
O gestor é quem decide que investimentos serão feitos com o dinheiro aplicado pelos investidores no fundo. Ele escolhe quais ações, moedas ou títulos públicos, etc... serão comprados ou vendidos, em que quantidade e a que preço.
Custodiante
Os ativos que compõem um fundo de investimentos são mantidos por instituições financeiras conhecidas como custodiantes. Além da “guarda” dos papéis, o custodiante também responde pelos dados e pelo envio de informações do fundo aos gestores e administradores.
Auditor
A contratação de um auditor independente pelo administrador é uma exigência para que um fundo possa existir. O auditor irá conferir as demonstrações contábeis da carteira.
O objetivo desse trabalho é garantir aos investidores que a administração está ocorrendo dentro das regras e normas estabelecidas, dando transparência ao mercado.
Distribuidor
Para começar a receber aplicações, um fundo precisa ser oferecido aos investidores. Isso é feito por uma rede de distribuidores, que pode incluir ainda bancos e corretoras. São essas instituições que “vendem” as cotas aos interessados. Os distribuidores podem ser ligados ao administrador do fundo ou não.
Cotistas
São os investidores do fundo ou seja, você!
Os cotistas tomam decisões que o administrador ou gestor não pode tomar através de uma assembleia geral que deve ser realizada anualmente.
Decisões como:
Alterações na política de investimento e no regulamento do fundo;
Aumento ou alteração na forma de cálculo das taxas de administração, de performance, de entrada e de saída
Substituição do administrador, gestor ou custodiante.
Cada cota do fundo dá direito a um voto e a reunião pode ser realizada com a presença de qualquer número de cotistas que também podem votar por comunicação escrita ou eletrônica enviada ao administrador.
🏢 Fundo aberto x Fundos fechados
Fundo aberto
A aplicação e o resgate podem ser realizados nas instituições responsáveis pela distribuição das cotas como bancos ou corretoras quando o investidor quiser.
Fundo fechado
A entrada e a saída dos cotistas não acontece a qualquer tempo, ela ocorre em momentos específicos.
Os investidores de um fundo fechado entram durante o chamado “período de captação”.
Quando esse prazo termina, não são admitidos novos cotistas, nem novos investimentos pelos antigos cotistas. Eles só poderão voltar a aplicar no fundo na próxima rodada de investimentos.
🏢 Vantagens
Diversificação de investimentos
Aplicação com poucos recursos
Gestão profissional da sua carteira
Facilidade no pagamento de custos
Facilidade no pagamento do Imposto de renda e IOF
Facilidade na análise de risco de crédito
🏢 Desvantagens
Risco de crédito
Existe a possibilidade de o emissor deixar de honrar seus compromissos e dar “calote” nos investidores.
Risco de mercado
Oscilações de preço causadas por mudança econômica inesperada ou eventos que ocorrem sistematicamente, essas situações são imprevisíveis.
Risco de liquidez
O investidor pode perder dinheiro por uma incapacidade do gestor de liquidar uma operação incluída na carteira sem redução de valor.
Fundos de investimentos não contam com a proteção do Fundo Garantidor de crédito
Ao contrário de outros produtos financeiros, como os CDBs e as letras de crédito imobiliário (LCI), os fundos não contam com a garantia do Fundo Garantidor de Créditos.
O FGC reembolsa os investidores em até R$ 250 mil (por CPF) no caso de a instituição financeira sofrer uma intervenção ou passar por liquidação.
🏢 Como escolher um fundo de investimento
Leia a lâmina de informações essenciais das carteiras do seu interesse.
Verifique se o perfil dos fundos que você está avaliando combina com seu próprio perfil de investidor.
Confira qual é o seu benchmark ou seja, o parâmetro usado como referência para a performance da carteira. (Ibovespa, Taxa do CDI etc... )
Verifique os prazos de resgate das cotas
Valor das taxas cobradas
Valor da aplicação inicial
Avalie o histórico e rentabilidade
Leia avaliações externas sobre os fundos do seu interesse
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